LA CURVA DE LAFFER EN BOLIVIA: ANÁLISIS TEÓRICO Y EMPÍRICO DE LA RELACIÓN ENTRE TASAS IMPOSITIVAS Y RECAUDACIÓN FISCAL (2018-2024)

Resumen

Este estudio examina la validez empírica de la Curva de Laffer en la economía boliviana durante el periodo 2018-2024, analizando la respuesta de la recaudación fiscal ante las variaciones del ciclo económico. Mediante una modelación econométrica polinómica de segundo grado aplicada a series oficiales depuradas, se identificó el comportamiento de la elasticidad tributaria y el umbral de máxima eficiencia recaudatoria. Los resultados revelan una fractura estructural: si bien el sistema mostró una recuperación elástica durante 2021 (ε > 1), la elasticidad tributaria total colapsó a 0,49 en 2024, evidenciando una severa rigidez en la captación de ingresos marginales. Asimismo, la estimación funcional ubica la presión fiscal óptima () en el 16,46% del PIB. El hecho de que la presión efectiva actual (15,90%) no logre converger a este óptimo, sumado a la elasticidad negativa detectada en el Impuesto a las Utilidades (IUE), confirma la hipótesis de saturación temprana y histéresis fiscal. Se concluye que la capacidad contributiva del sector formal está agotada, por lo que la política fiscal debe reorientarse desde el incremento de tasas hacia la ampliación horizontal de la base tributaria y la reducción de la informalidad.